Trading Algorítmico - Dma

Algorítmica Trading & DMA Este libro ofrece una introducción detallada en el comercio algorítmico y el acceso directo al mercado (DMA). Atiende a los inversionistas, comerciantes, cuantos o desarrolladores de software que quieren saber más sobre estas técnicas. Tenga en cuenta que el objetivo es llevar al lector desde el principio, por lo que se supone muy poco conocimiento de los mercados o de comercio. Del mismo modo no hay requisitos para ningún conocimiento de programación: la base de la mayoría de los algoritmos se aborda de forma gráfica, aunque hay algunas matemáticas. Aunque esto no es un texto avanzado incluso los comerciantes experimentados pueden beneficiarse. La cobertura abarca todas las principales clases de activos, de las existencias a bonos, divisas y derivados. También se tratan temas más vanguardista, como la cartera y el comercio multi-activo y manejo de noticias y la inteligencia artificial. Otro objetivo de este libro es tratar de resaltar la enorme cantidad de investigación se ha llevado a cabo en el comercio y los mercados, y ayudar a cerrar algunas de las brechas entre la práctica de la negociación y la teoría. Así que toda revisión de la investigación empírica relevante se proporcionan. Parte I ofrece un amplio panorama de la negociación algorítmica y acceso directo al mercado, destacando sus funciones como métodos de ejecución de núcleo para el comercio institucional. Microestructura de mercado se introdujo para mostrar las diferencias clave entre las principales estructuras de mercado y mecanismos de negociación. Esto lleva a una revisión de los mundos principales clases de activos y sus respectivos mercados. Más reseñas detalladas de clase de activos también se proporcionan en los apéndices. Parte II se centra en los detalles de la negociación algorítmica y DMA. Empezamos con los pedidos ya que estos son el bloque de construcción básico para todas las estrategias de negociación. Se proporciona cobertura para toda la gama de diferentes tipos de órdenes y condiciones que están disponibles en los mercados de los mundos. Ejemplos detallados se dan a lo largo que ilustra el mecanismo de cada tipo de orden. Siguiente consideramos algoritmos de negociación. Se clasifican utilizando tres tipos principales, a saber, el impacto impulsada (por ejemplo VWAP), el costo-conducido (por ejemplo Déficit aplicación) y oportunista (por ejemplo Seeking liquidez). Para cada algoritmo examinamos su mecanismo básico, así como discutir las variaciones comunes. Para permitir la comparación más una orden de ejemplo estándar se utiliza en todas partes. Esto, combinado con gráficos que muestran los patrones de comercio potenciales, ayuda destacados tanto las diferencias y similitudes entre los distintos algoritmos. Finalmente pasamos a ver cómo se puede aplicar el análisis de costos de transacción y considerar cómo encontrar la estrategia comercial óptima. Parte III se centra más en los detalles para la implementación de estrategias de negociación algorítmica y DMA. A partir de la colocación de la orden entonces progresamos para ver cómo la táctica común puede ser utilizado para lograr los objetivos de algoritmos, así como métodos para mejorar el rendimiento de estas estrategias, como la predicción a corto plazo, la estimación de costos y gastos de eventos específicos, como la revisión de día witching o paradas comerciales. También se consideran los aspectos tecnológicos de la implementación de estas estrategias. Parte IV examina las técnicas que todavía están en la vanguardia de la negociación algorítmica, a saber, la cartera y el comercio de varios activos, manejo de las noticias y la inteligencia artificial. Para cada tema se revisa la teoría básica y luego vemos la mejor forma de adaptar algoritmos de negociación para esto.