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Opciones Insights Blog Largo y opciones a corto plazo Estrategias de Trading Muchos de nosotros, los comerciantes están entrenados para buscar partes superiores e inferiores y el juego de los mercados en consecuencia. A pesar de que tiene sentido en la superficie, estos no son opciones inteligentes estrategias de negociación. Jugar partes superiores e inferiores es generalmente un juego de perdedores (más sobre esto más adelante); seguir adelante después de ver una parte superior o inferior llevará a cabo puede ser la oportunidad de beneficio más lucrativo. Mientras que el mercado de valores premia a estas oportunidades, a la larga, tenemos que ser conscientes de los plazos. Por ejemplo, hay una mayor posibilidad de volatilidad de los mercados en el corto plazo, y que puede confundir a muchos que no se centran en el cuadro más grande. Vamos a echar un vistazo a largo plazo y unas estrategias de opciones a corto plazo de comercio que confiar y que han demostrado para trabajar: Estrategia a largo plazo: El análisis de políticas de la Fed Hago un hábito de mirar el cuadro grande, así que cada mes de diciembre, lo hago un análisis de política de la Fed, donde es y donde es probable que durante los siguientes doce meses. Una política de la Fed altamente acomodaticia me dice el mercado de valores cuenta con el respaldo y apoyo, lo que significa que podemos esperar un buen año (mientras espera plenamente algunos látigos de volatilidad). Una política de línea dura dice que tenemos que retroceder un poco en nuestro riesgo y andar con cuidado. Mi evaluación anual de la Fed me da una buena lectura de cómo el mercado de valores puede llevar a cabo durante el próximo año, pero es sólo un poste guía. Sé que hay un número ilimitado de incertidumbres que pueden descarrilar mi hipótesis, pero un año es un plan a largo plazo para mí, y me atendré a ella a menos que la información que estoy recibiendo de los mercados cambia medio de la corriente. Estrategia de corto plazo: las tendencias de archivo Un puesto breve guía término que uso es gráficos de acciones, que guían mi decisión de iniciar o finalizar una jugada de opción. Sin embargo, no voy a apuñalar a un inferior o intentar recoger un top. Una de valores o mercado de sobreventa o sobrecompra pueden seguir así durante mucho tiempo, pero cuando se da la vuelta y sigue adelante con algo de volumen y compromiso, a continuación, una tendencia que se establezcan. Quiero estar al tanto de esas tendencias, porque las probabilidades de utilizarlos para depositar una ganancia son mucho mejores que adivinar en una parte superior o inferior. Si usted decide ir con el segundo enfoque, heres lo que sucede: Youll mantener recogiendo varios puntos para la parte superior o inferior como subidas de valores o declina, pero el youll encuentras tan a menudo que cuando finalmente salga bien, youll sea el momento en el agujero y su estado emocional se acaban recibido una paliza. Trading es a menudo comparado con los juegos de azar por una razón. Si usted juega blackjack y perder, digamos, siete manos en una fila, que acaba de saber el youll finalmente ganar, ¿no? Pero vas a seguir subiendo la apuesta para cada mano? Tal vez esa mano ganadora finalmente vendrá cuando usted está abajo a sus últimas fichas, y mientras que la victoria puede venir con un poco de alivio, que siguen siendo, probablemente, en el rojo. El mejor enfoque es mantener el ojo en la política de la Fed en el largo plazo. Durante el corto plazo, esperar a que la tendencia a desarrollar, ser paciente para la confirmación y seguir adelante, y luego jugar en consecuencia. Tomados en conjunto, los que están ganando las estrategias de opciones de comercio. Opciones Insights Blog Opciones Estrategias de Trading: Cómo menor volatilidad en su cartera La volatilidad puede ser muy difícil de predecir, mucho menos controlarlo. Los movimientos de precios al azar hacen cuadros y técnicos prácticamente inútil, y no importa el análisis fundamental, que simplemente no puede explicar los movimientos violentos que estallan después de un evento de prensa. El mercado está diseñado en torno a la acumulación y distribución, que se puede ver muy claramente en un precio y el volumen gráfico. Sin embargo, cuando los compradores y vendedores se tira en todas direcciones por el mercado, hay una sensación de inquietud acerca de la participación. El comportamiento errático en el comportamiento del precio se muestra en las lecturas de volatilidad extrema, cuando el indicador VIX es más de 20 y la construcción de impulso. Para el Dow Industrials, casi todos los días tenía un movimiento de tres dígitos en enero. Las acciones que merecían ir más arriba se desplomaron, y algunas poblaciones atornilladas mayor inesperadamente. Una vez más, esto crea dudas en la mente de los inversionistas y comerciantes. Durante este tiempo, el índice de correlación implícita, o los $ CIJ, se dispararon más alto, como es de esperar. Además, hemos visto aumentos en el índice de inclinación como el dinero inteligente estaba comprando en gran medida de las puts dinero y buscan algún tipo de enorme retroceso. Hay algunas estrategias de opciones de comercio para ayudar a amortiguar este tipo de volatilidad. La compra de la protección contra las poblaciones largos siempre es una gran manera de cubrir el riesgo de mercado. Los jugadores profesionales de mercado siempre tienen algún tipo de protección en sus bolsillos traseros como un seguro contra la recesión. Esperan que este seguro para bajar a un valor bajo o incluso cero; el costo del seguro en un largo grupo de poblaciones debe superar las pérdidas de la compra de protección. Usted puede comprar un seguro a través de un cortocircuito en los índices, futuros de cortocircuito o simplemente la compra de puts o diferenciales de los mercados rectas. Algunos dirán que prefieren comprar la volatilidad, pero que requiere un desembolso en efectivo y el conocimiento sobre lo que usted está realmente comprando. Si desea proteger su cartera, comprar un índice de volatilidad, especialmente si el VIX es más baja y la volatilidad de precios es barato. La venta de prima contra el largo stock, o la escritura llamada cubierto, es una excelente manera de bloquear inmediatamente en algunas ganancias. Esto es fácil de hacer: Si es dueño de 300 acciones de Boeing acciones (actualmente en $ 158 por acción), seleccionaría un precio de ejercicio hacia el futuro y vender tres de esas opciones de compra. Usted mantiene la prima y mantiene las acciones hasta el vencimiento (o quizás antes si la población está por encima de la huelga). Mientras tanto, puedes sentarte y esperar a la expiración. Si usted está en una posición ganadora en una acción, poner en práctica una estrategia llamada cubierta es uno de los mejores y más alta gana probabilidad. A menudo veo a los inversores hacen esto con las acciones, y, en efecto, que están creando sus propios dividendos. Piénsalo de esta manera: Eres dueño de 500 acciones de acciones de IBM (actualmente cotiza a $ 160). Mirando hacia abril, vemos la llamada $ 170 vendiendo a $ 1,63 (a partir del 02/20/15). Podemos vender cinco de estas llamadas, bolsillo $ 815, y esperar durante dos meses. Si la acción se mantiene por debajo de $ 170 mediante su vencimiento abril, luego seguimos la prima y nuestros valores. Así, hemos hecho $ 815 por dos meses (no incluidas posibles ganancias / pérdidas en la población, que es una rentabilidad anualizada de aproximadamente el 6% ($ 815 X 6, divididos por la inversión total balance de $ 80K) y no incluyendo comisiones). Este beneficio es adicional a cualquier apreciación de las acciones o dividendos pagados por la empresa. Ahora, por supuesto, puede ser llamado de distancia, pero sólo por encima de $ 170 sobre el precio de las acciones. ¿Te quedarás decepcionado con otro aumento de 10 puntos en sus 500 acciones? En resumen, hemos demostrado un par de estrategias de comercio de opciones para proteger una cartera contra algunos movimientos adversos, incluso las más violentas. No hay manera exacta para eliminar todo riesgo de mercado (se puede estar cerca), pero sin duda puede amortiguar la volatilidad antes de una ducha éxitos de venta.